高视医疗下周一挂牌港交所引入中德基金等为基石中国眼科医疗器械市场最大的国内参与者fb体育
栏目:FB体育 发布时间:2022-12-05
 高视医疗拟全球发售1306.86万股股份,其中中国香港发售股份130.7万股,国际发售股份1176.16万股,另有15%超额配股权;2022年11月30日至12月5日招股;发售价为每股发售股份51.40港元;摩根士丹利海通国际为联席保荐人;预期股份将于2022年12月12日于联交所主板挂牌上市。  本次高视医疗香港IPO引入2名基石投资者,合共认购约4140万美元(约3.24亿港元)股份,其中

  高视医疗拟全球发售1306.86万股股份,其中中国香港发售股份130.7万股,国际发售股份1176.16万股,另有15%超额配股权;2022年11月30日至12月5日招股;发售价为每股发售股份51.40港元;摩根士丹利海通国际为联席保荐人;预期股份将于2022年12月12日于联交所主板挂牌上市。

  本次高视医疗香港IPO引入2名基石投资者,合共认购约4140万美元(约3.24亿港元)股份,其中包括无锡视高、无锡高视及中德基金认购3,640万美元、CL Kiwi(由陈邦及李力分别拥有80%及20%权益,陈邦是爱尔眼科的创始人兼董事会主席)认购500万美元,按招股价计算,约占发售股份48.24%,设6个月禁售期。

  高视医疗是中国一家全面的眼科医疗器械提供商。根据弗若斯特沙利文的资料,凭借6.7%的市场份额,公司是中国眼科医疗器械市场最大的国内参与者,按2021年的收入计算,则为第四大参与者。

  高视医疗拥有全面的产品组合,涵盖全数七个于诊断、治疗或手术会用到眼科医疗器械的眼科亚专科fb体育,即眼底病、白内障、屈光不正、青光眼、眼表疾病、视光及儿童眼科。

  截至2019年、2020年及2021年12月31日止年度,公司经销产品的收入贡献分别占公司销售产品收入之98.9%、97.0%及72.0%。截至最后实际可行日期,公司已与19家全球品牌伙伴合作,其中17家已与公司就其产品订立独家经销安排,包括Heidelberg、Schwind及Optos。

  高视医疗通过自身的研发工作以及对泰靓及罗兰的收购,逐步扩大公司的自有产品组合。自公司分别于2020年11月及2021年1月完成该等收购后,公司自有产品的收入占公司销售产品收入之贡献由2019年的1.1%及2020年的3.0%上升至2021年的28.0%。截至最后实际可行日期,公司的产品组合包括129项产品。

  财务数据方面,2022年上半年,公司营收为5.78亿元,同比微降;母公司拥有人应占亏损5113.4万元,同比扩大48.38%。

  公司在2019年-2021年的营收分别为11.07亿元fb体育、9.62亿元和12.98亿元,母公司拥有人应占利润分别为-3704.1万元、9936.7万元和-1.9亿元。

  公司的毛利率持续上升,由2019年的41.9%上升至2020年的45.3%及进一步上升至2021年的46.9%,並由截至2021年6月30日止六个月的46.6%上升至截至2022年6月30日止六个月的48.7%。

  毛利率的该等持续改善反映公司持续努力优化公司的产品组合。公司的眼科医疗耗材的毛利率高于眼科医疗设备的毛利率医疗资讯。截至2019年、2020年及2021年12月31日止年度,公司的眼科医疗耗材销售之毛利率分别为52.5%、51.8%及51.2%。

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  眼科医疗耗材产生的收入占公司总收入的百分比,由2019年的13.4%增加至2020年的14.6%,并由于2021年初收购泰靓,导致于截至2021年12月31日止年度进一步增加至31.5%。这引发于业绩记录期,公司的整体毛利率持续增加。

  中国眼科医疗器械市场由2017年的人民币92亿元增长至2021年的人民币163亿元,复合年增长率为15.5%,展现出高于全球医疗器械市场的增速。值得注意的是,2020年中国眼科医疗器械市场轻微收缩,由人民币132亿元降至人民币129亿元。预计未来五年市场将有更高的增长,预计2025年及2030年将分别增长至人民币304亿元及人民币515亿元。

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  根据2021年中国眼科医疗器械市场细分,高视医疗在中国所有眼科医疗器械供货商中排名第四,而按总收入计,于中国所有国内眼科医疗器械供货商中排名第一。

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