fb体育fb体育fb体育近期国家卫健委、国家中医药局、国家疾控局联合发布的《“十四五”全民健康信息化规划》提出，到2025年，初步建设形成统一权威、互联互通的全民健康信息平台支撑保障体系，基本实现公立医疗卫生机构与全民健康信息平台联通全覆盖医疗资讯。要求二级以上医院基本实现院内医疗服务信息互通共享，三级医院实现核心信息全国互通共享，未来全员人口信息、居民电子健康档案、电子病历和基础资源等数据库将更加完善。公司作为电子病历领域龙头，长期保持份额第一。此次健康信息化政策有望推动公司产品标准化及平台化，提升公司盈利能力。互联互通标志着公司产品迈入标准化阶段，且未来医疗数据互联互通也为公司带来产品平台化潜力。

　　公司开发的医疗数据中心产品满足医疗机构对医疗数据交换、存储和治理的数据管理需求，并取得了较广泛的市场认同，推动医疗机构互联互通。另一方面，公司医疗数据中心采用企业服务总线（ESB）和Hadoop等技术，也是国内最早采用Hadoop技术在大型医院成功落地数据中心产品的公司之一。此外，公司是国家互联互通测评标准制订参与者，公司医疗数据中心产品客户中超过40家医院获信息互联互通标准化成熟度测评4甲及以上认证，该数量和规格均处于行业领先地位。

　　公司自2021年初准备国产化版本的研发，并逐步进行各产品内部改造，2022年重点布局适配测试领域。目前公司已有40多项软件产品已经完成国产化操作系统及数据库适配和改造，另外大量产品在适配和认证阶段。未来随着医疗行业信创的推进，行业景气度提升助力公司后期成长。

　　我们看好公司作为电子病历龙头的发展潜力，预测公司2022-2024年收入分别为8.32、10.8、14.2亿元，EPS分别为0.36、0.76、0.99元，当前股价对应PE分别为91fb体育、43fb体育、33倍，给予“买入”投资评级。